Маркетмейкер. Кто он такой?

Брокеры которых я рекомендую:

Всем доброго времени суток! Думаю, что многие слышали о существовании маркетмейкера, который является скрытной движущей силой рынка. Но проблема состоит в том, что многие совершенно не понимаю, кто такой маркетмейкер, и какие задачи он выполняет.

Для многих – это просто «чувак, который всех выбивает по стопу.» Но на деле, ММ выполняет ряд важнейших задач. Сейчас очень стало хайповым «искать следы маркетмейкера», «торговать за маркетмейкером» и так далее.

Практика показывает, что об этом в большей степени говорят различные продавцы, готовые повешать на уши новичкам любую лапшу, лиж бы больше продать своего материала.

На деле, нам, рядовым трейдерам, практически нереально со 100% вероятностью сказать, когда ММ есть в рынке, а когда он отсутствует. Даже резкий всплеск объема на рынке далеко не всегда будет свидетельствовать об его присутствии.

СТАТЬЯ: CYSEC

Есть ли стратегия Маркетмейкера, которой он придерживается? Какие цели преследует ММ? С этими и другими вопросами мы как раз постараемся разобраться в данной статье.

НАЧНЁМ!

Изначально стоит понимать, кто такой маркетмейкер. Если говорить простым языком, то это некий участники рынка, который поддерживает высокий уровень ликвидности на самом рынке. К примеру, если брать РФ, то ММ зачастую обязуются поддерживать ликвидность на рынке фьючерсов.

В рамках США ММ часто можно встретить на рынке акций, и их еще часто называют «специалистами». Какие цели у маркетмейкера на срочном рынке? Сравнивать здесь с рынком Форекс никак не получится по одной простой причине – на рынке Форекс ликвидность практически неограниченна.

маркетмейкер

Если взять тот же рынок акций, то там время от времени может наблюдаться нехватка ликвидности. К примеру, Вы хотите купить 200 акций по определенной цене, но по этой цене к покупке Вам доступно только 20 акций. Если это так, то наблюдается низкая ликвидность, и если в этот момент на рынке присутствует маркетмейкер, то остальные 180 акций именно он Вам и продаст.

ТОРГОВЛЯ МАРКЕТМЕЙКЕРА НА БИРЖЕ

Чтобы поддерживать определенный уровень ликвидности, ММ должен размещать на рынке заявки как на покупку, так и на продажу. Тот стоит понимать, что объем заявок не может быть произвольным, он строго оговаривается во время подписания контракта с биржей.

На сегодняшний день роль маркетмейкеров часто исполняют специальные роботизированные программы. Обуславливается это тем, что простой человек сугубо физически не сможет выставлять огромное количество заявок по необходимым ценам. Сейчас маркетмейкером может стать любое физическое или юридическое лицо, подписавшее контракт с биржей. Например, если у Вас есть соответствующие ресурсы, то и Вы запросто можете подписать такой контракт.

РАБОТА МАРКЕТМЕЙКЕРА

Многим очень интересно, а как и на чем в большей степени зарабатывает маркетмейкер на бирже. Как я уже говорил, ММ имеет договор с биржей, в рамках которого биржа обязуется выплачивать ему фиксированную ставку.

Чем дольше ММ держит в стакане ордеров свои заявки, тем больше он зарабатывает. Например, если в соглашении прописано, что ММ будет зарабатывать 2000 рублей за 1 час нахождения в стакане. Соответственно, простояв в стакане 5 часов, Маркетмейкер получит от биржи 10000 рублей выплат.

Итого, основной заработок ММ зависит напрямую от того, сколько по времени он держит сделки в стакане ордеров. Кроме того, ММ располагает позиции или прямо в спреде, или чуть дальше от него. Соответственно, он еще может зарабатывать на разнице цен покупок и продаж.

крупный игрок

Иначе говоря, участники рынка у ММ покупают, и ему же продают. Но иногда так бывает, что цена резко и безоткатно может двинуться в определенную сторону, что порождает некоторые проблемы для ММ. Это происходит во многом потому, что у ММ срабатывают только одни заявки, а другие нет. Итого, маркетмейкер позицию набирает, а перекрыть ее не в состоянии.

С течением времени убыток будет только возрастать, и он не сможет закрыть позицию по приемлемой для себя цене. В итоге, он рискует получить настолько сильный убыток, что даже фиксированные комиссионные от биржи не смогут его покрыть. Маркетмейкер прекрасно осознает вероятность подобных событий, потому он может выставлять по рынку крупную заявку, и двигать ее.

Иногда так бывает, что о маркетмейкера могут открыть достаточно крупную позицию. К примеру, маркетмейкер расположил свою крупную заявку немного выше цены, чтобы ее не зацепили. Но иногда случаются периоды, когда у ММ могут купить крупный объем, даже не по выгодной цене.

В чем тогда будет заключаться алгоритм маркетмейкера? В любом случае, ММ надо закрыть такую сделку, потому как если цена резко пойдет против него, то он получит очень весомый убыток. Чтобы избежать подобного расклада, он может открыть еще позицию на спот-рынке, тем самым совершив некое подобие арбитражной сделки, что позволит ему успешно закрыть позицию.

крупные игроки

Скажем так, это только лишь поверхностное объяснение того, как выглядит торговля маркетмейкера. Стать ММ на рынке очень не просто, и это мягко сказано. Реально хороших маркетмейкеров очень мало, а действительно профессионалов в этом направлении еще меньше.

Но если посмотреть на это иначе, даже если человек прекрасно разбирается в тонкостях маркетмейкинга, ему все равно необходимо техническое обеспечение. Но если же у Вас и есть это ПО, все равно, сложности не позади.

Начнем с того, что в стакане ММ может быть много, он не один, и Вам придется конкурировать с ними, что бывает не особо простой задачей.

СТАТЬЯ: ТОРГОВЛЯ CFD

Тут стоит осознавать, чем ближе ММ расположен к спреду, тем меньше зарабатывать он будет. Вообще, работа маркетмейкера – это тема очень обширная, и ее просто физически невозможно раскрыть в рамках одной статьи. Более того скажу, что даже в рамках цикла статей сделать этого не получится.

В частности, я бы рекомендовал Вам зайти на сайт ММВБ, где Вы найдете специальный раздел «маркетмейкерам». Там наиболее детально будет расписано, какие задачи должен выполнять ММ, и какое вознаграждение он будет получать. Безусловно, ММ может совершать спекулятивные сделки, но строго с учетом ограничений, которые на него будет накладывать биржа. Иначе говоря, он не будет открывать сделки объемом выше, который прописан в соглашении.

ММ

Вообще, ММ играет важнейшую роль на рынке, поддерживая его ликвидность. Если бы ММ на рынке не было, то был бы самый настоящий хаос, цены бы просто летали в разные стороны, как, например, на рынке криптовалют. Как бы скажем, маркетмейкер в некотором роде стабилизирует рынок, так что, без него никак!

ВМЕСТО ВЫВОДОВ

Сейчас очень модно стало говорить о маркетмейкере, его следах, действиях и прочее. Мне кажется, что это просто лишь пиар, потому как если ММ захочет скрыть свои позы, то он это сделает без проблем. Маркетмейкер на рынке есть, это факт. Более того, он не один, их много и они все конкурируют друг с другом.

Но при этом далеко не все даже очень крупные движения могут свидетельствовать о наличии крупного игрока на рынке. Просто, как мне кажется, люди зачастую пытаются психологически сбросить вину в собственных ошибках на ММ. Например, они говорят, мол «тягаться с ММ невозможно, он выбил меня по стопу и так далее».

Все это очень забавно слышать от условного «Васи Пупкина», чей депозит не превышает 100 долларов. Вы никогда на 100% не будете в состоянии предсказать, когда ММ присутствует на рынке, тем более, что присутствует он далеко не всегда. Его основная задача – это поддержание высокого уровня ликвидности рынка, а не выбивание всех по стопу, как многие думают!

маркетмейкеры

Стоит понимать, что крупные игроки тоже теряют деньги. Не нужно думать, что они знают, куда пойдет цена, нет, вовсе нет. Хоть они и располагают серьезными ресурсами, но они все равно не в состоянии знать все. А Вам нужно, в первую очередь, смотреть за тем, как Вы торгуете.

Фокусируйтесь не на ММ или других участниках рынка, фокусируйтесь в первую очередь на себе. Следите за тем, чтобы Ваша торговля была системной, только это имеет значение.  На этом все, и до новых встреч!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...